Toutes les catégories - 2011/12/ par AchatOr24.fr - 26/05/2013 - 04:20:16

 La BCE a décidé de réduire son taux directeur de 25 points de base à 1%, décision fondée sur les craintes d’une récession dans la zone Euro l’an prochain. Le taux directeur est désormais de nouveau au niveau des années « après Lehmann » de 2008 et de 2009, même s’il reste plus élevé que les taux anglais (0.5%) et américains (0.0%-0.25%).

Avec un taux d’inflation de 3% en 2011, cela signifie que la BCE paie aux banques une marge de 2% pour qu’elles acceptent de prendre l’Euro.

En parallèle, la BCE a également annoncé qu’elle assouplirait l’accès des banques aux crédits de la BCE et qu’elle prolongerait la durée de ces crédits de deux ans à trois ans.

Cependant, la BCE a laissé entendre qu’elle ne souhaitait pas commencer activement à financer les états membres de la zone européenne en difficultés en évitant de violer les lois européennes en vigueur. Cela oblige les dirigeants européens à trouver des solutions à la crise qui ne sont pas seulement bâties sur la création de monnaie mais également sur des réformes importantes dans la gouvernance de la zone Euro.

S&P a annoncé lundi soir qu’elle avait mis sous surveillance la note de quinze pays européens en rapport à la crise de la dette dans la zone Euro. Etant donné que les plans de sauvetage prévus par l’UE coûteront très cher aux pays forts, bénéficiant actuellement encore d’une note AAA de S&P, cette note ne serait plus tenable pour ces pays une fois qu’ils auront payé pour les pays les plus faibles. Cela indique également qu’en l’absence d’un programme de création de monnaie par la BCE, S&P semble être prêt à abaisser la note de tous les pays de la zone européenne d’un à deux crans.

Un programme de la BCE pour la création de monnaie pourrait fortement augmenter la somme de la monnaie M3 et pourrait également entraîner une augmentation du taux d’inflation dans les années à venir.  

Les analyses de la Banque UBS et du World Gold Council (WGC) montrent que les banques centrales de plusieurs pays du monde sont redevenues acheteuses d’or. Cette année, elles ont déjà acheté environ 450 tonnes de métal jaune. Hier, la Corée du Sud a annoncé que sa banque centrale avait acheté 15 tonnes uniquement sur le mois de novembre. Elle possède désormais 54.4 tonnes d’or soit 0,7% de ses réserves monétaires.

Si les banques centrales augmentent leurs quotes-parts d’or par rapport à leurs réserves, rien ne devrait empêcher les investisseurs privés de faire de même. Dans un dépôt équilibré, en temps normal, c’est-à-dire hors crise, les métaux précieux devraient représenter une quote-part de 5 à 10% de la valeur totale du portefeuille. En temps crise, parallèlement à une position importante de liquidité, cette quote-part devrait même augmenter à 15% / 20%.

Exprimé en €, le prix d’un lingot d’or 1kg a augmenté de 23,75%, soit ~8.000€ entre le 04/01/2011 et 01/12/2011 (AM Fixing LBMA). Le CAC 40 a perdu 17,74% dans la même période soit une différence de 41,49%.

Cette recommandation est faite pour les 12 mois à venir avec un objectif de + 15% pour ce groupe d’actifs.

 Afin de soulager les marchés interbancaires, les six banques centrales ont lancé une action concertée hier en réduisant de moitié le taux des échanges bilatéraux (SWAPS) entre la BCE et les autres banques centrales. L’objectif est de faciliter l’accès des banques européennes au marché du financement en dollars.

Le prix de l’or a réagi tout de suite après l’annonce qui a pris le marché par surprise et a augmenté de 35$/l’once entre le 29/11/2011 et le 01/12/2011 (PM Fixing LBMA). Le prix de l’once d’or exprimé en euro a augmenté de 10€ ce qui signifie une augmentation du prix du lingot d’or de 321,5€.

Le prix de l’or devrait profiter de cette annonce car les investisseurs, ayant désormais un accès moins coûteux à la liquidité en dollars, ne seront plus forcés de vendre leurs positions en or pour la trouver.

Désormais, notre offre des pièces d’argent d'investissement comprend également les pièces du millésime 2012. Comme pour la version de 2011, Le Royal Mint de l’Angleterre frappe la pièce 1 oz Britannia en argent avec une densité de 958.0/1000 et un poids brut de 32.45 grammes. Le poids net d’argent est de 31.1 grammes. La densité unique est désormais appelée « argent Britannia ». La valeur faciale est de 2£.

Vous pouvez les découvrir dans les menus « Nouveautés » ou « Pièces d’argent Grand Bretagne »